5月22日消息，優品杯炒股大賽策略會暨新浪财經研讨會于5月22日在北京麗都皇冠假日酒店召開。優品财富副總裁陳敦發表主題演講《用量化思維去操盤》，他詳細講解了系統性風控策略。陳敦表示，投資過程中最高優先權是安全，所以投資過程中的最高優先權就是保本，風控最大好處就是不存在人性的弱點，隻要風控閥值設置好了，就會系統性進行止損。
以下為演講全文：
下面掌聲歡迎優品财富副總裁陳敦先生為我們帶來主題演講《用量化思維去操盤》，有請陳總。
陳敦：大家好，今天非常高興能夠來到大獎賽的現場，和大家一起分享一下投資操盤的心得。
首先簡單介紹一下我自己，我曾經在投資銀行工作十多年，主要在電子化交易和量化交易的業務上面工作，目前我在優品财富主管量化交易平台的場景設計和開發的工作。那麼今天我很高興看到有30位非常優秀的得獎的選手，我也相信你們是非常在投資方面非常有天賦，将來一天你們也許會進到大型基金裡任基金經理，或者做操盤者。這些都是金融的工作，我絲毫不懷疑你們掙錢的能力。那麼，我其實今天想交流一下的是如何在成功的同時，保持一種對市場的警惕的心情，我們用量化的思維如何保持我們能成功持續下去。
首先我想談一下我自己的個人的經驗，我在投行十多年，我工作最長時間是美銀證券，工作了有九年，投行裡面其實也不是每一個部門都是油水很多的，我前期工作比較多是在技術部門，所以比較清水衙門，我在2007年的時候我的人生軌迹有一個變化，我進了一個自營的部門，自營的部門就是類似于投行裡面的一個私募的，就是管理自己的基金，自負盈虧。那麼2007年的股市還是相當隻好，我們部門管理大概九億美金的資産，我記得我那年除了基本工資收入我還拿了七個月的獎金，所以那時候那個心情大家可以想像非常開心，猜想我再工作幾年，我就可以達到了财富的自由，盡管沒有數錢數到手發軟，但是睡覺睡到自然醒是沒問題的。但是次貸危機爆發了，雷曼兄弟一夜關門，當時的投行一哥美銀也在面臨一夜清盤的危險，那時候給美國銀行以大白菜的價格收購，我們部門當時被定位比較高風險的部門，所以一夜解散。
廣告
所以大家可以想象到我是比較郁悶的心情，剛剛看到的曙光就沒有了。那麼接下來的半年，我沒數前數到手發軟，但是可以睡覺睡到自然醒。我後來去了摩根大通繼續我的生涯。對次貸危機大型的經濟危機，其實我們個人是沒有掌控的能力，但是我們爆發的原因還是歸結于我們對市場缺乏了敬畏的心情，我們在賺取高額利潤的同時沒有把自己的風控控制好。如果說我們的投資是一個漲勢高飛的雄鷹，翅膀是什麼呢？我個人體會是這個，第一是系統性的盈利策略，為什麼是系統性的盈利策略，因為系統性非常重要，比如我們去澳門賭博，然後我們翻了七倍，但是這個是賭博，沒有系統性的盈利在裡面，有系統性盈利的是賭場，可以保證超過50%的盈利，所以這裡需要一個系統性的盈利策略，系統性怎麼量度，個人工作生涯裡面我們想方設法用數據去歸納，用數據去統計我們的策略是否是有系統性的依據。
那麼另外翅膀是系統性的風控的策略，我把風控兩個字用了紅色，因為這是極端重要的事情。我這裡盈利策略就不展開了，我相信優秀的選手還有在座的各位導師你們可以提供非常多好的建議，我們優品财富也有良好投固産品，可以給大家做參考，協助大家投資的決定。
然後講講系統性風控策略，投資過程中最高優先權是什麼，大家都說一定是賺錢，但其實如果把投資比喻去一個地方旅遊，其實它的最高優先權是安全，所以投資過程中的最高優先權就是保本，任何時候我們不要把我們的本錢放在暴露于過大的風險，隻有保住了本，我們才有沖出江湖的機會。然後風控最大好處就是不存在人性的弱點，隻要風控閥值設置好了，就會系統性進行止損，就是果斷引劍自，把承受一定量的虧損，但是保住了本金，可以東山再起。
我這裡非常簡單的想講一下風控的例子，這是萬科的一條曲線，大家可以看到在經過一系列的下跌過程中，繼續爬升的股票，然後我們的基金經理做出決定，在這個時候買進，就是紅色箭頭這個地方。然後接下來的曲線，股價的走勢是這樣，我想找一位得獎的選手，哪一位想給我們建議，這個情況之下你們想怎麼做，紅色已經進倉了，現在這樣的形态，說一下概念。
嘉賓男：這種如果按照日常來看。
陳敦：你的決策是止損嗎？
嘉賓男：對。